Виды синдицированных кредитов - Мичуринский городской портал

Иногда для достижения крупных целей в большом бизнесе требуются очень и очень значительные суммы. Настолько значительные, что получить их в кредит в одной организации становится крайне затруднительно. К счастью, для реализации по-настоящему масштабных проектов существует форма кредитования, при которой несколько кредиторов объединяют усилия в договоре с одним дебитором. Такой кредит называется синдицированным, и сегодня мы поговорим о том, как он работает и каким бывает.

Сам термин очевидно берёт своё происхождение от слова "синдикат" - именно так называют объединение нескольких корпораций под знаменем единой цели. Это название очень точно определяет саму систему взаимодействия кредиторов и заёмщика. Важный нюанс - кредиторов всегда несколько, заёмщик всегда один. Ещё одна отличительная черта синдицированного кредита - сколько бы кредиторов ни входило в синдикат, все они вступают в сделку на равных условиях. То есть участники синдиката могут финансировать кредит разными долями, но процентная ставка и сроки погашения фиксируются при заключении договора, а риски и прибыль кредиторов разделяются соразмерно их изначальным вложениям.

Далеко не все организации нуждаются в оформлении синдицированных кредитов. Некоторые вполне успешные компании на протяжении всего своего существования обходились без использования сложных систем кредитования. Однако в некоторых случаях только возможность оформить кредит сразу у нескольких крупных организаций может помочь.

Сопровождение займа при синдицированном кредитовании значительно осложняется. Банк вынужден не просто координировать довольно сложное взаимодействие нескольких кредиторов с одним заёмщиком, но и проводить дополнительные экспертизы для обеспечения максимально возможной безопасности сделки. Добавляет накала и сумма кредита. Как мы уже писали выше, к синдицированному кредитованию прибегают обыкновенно в тех случаях, когда финансирование займа становится неподъёмным даже для крупного банка и кредиторам приходится объединять усилия. Поэтому несмотря на то, что какого-то официально фиксированного минимума нет, статистика показывает, что в случае синдицированного кредитования речь идёт, как правило, о суммах от 10 миллионов долларов. Неудивительно, что далеко не каждый банк в принципе готов оказывать такую услугу. Что же касается банков, которые занимаются сопровождением синдицированных займов, то они, как правило, располагают особым отделом, решающим только такие задачи.

Это общие черты всех синдицированных кредитов. Но и в рамках этого достаточно узкого понятия есть своя классификация, а у каждого вида - свои особенности.

В зависимости от количества кредиторов синдицированные займы подразделяются на клубные и кредиты с широкой синдикацией. Клубное финансирование подразумевает заключение договора между ограниченным количеством кредиторов. Их несколько, но не много. В случае же с широкой синдикацией привлекается действительно впечатляющее количество инвесторов, и сопровождение такого кредита выходит на максимально сложный уровень.

Если классификация по количеству кредиторов достаточно условна и минимально сказывается на практической стороне вопроса, то разделение займов на виды в зависимости от изначальной инициативы ощущается достаточно чётко. Принято выделять три разновидности синдицированных кредитов:

Совместно инициированный кредит. В этом случае несколько организаций подписывают соглашение, в котором обозначаются единые для всех условия кредитования. Все акты банковского обслуживания в рамках кредитования осуществляются банком-агентом, а кредиторы могут предъявлять дебитору требования по возврату денежных средств в индивидуальном порядке.
Индивидуально инициированный кредит. В этом случае банк-инициатор выступает как бы в роли организатора всего происходящего и исполняет во взаимодействии сторон ключевую роль. То есть именно банк-инициатор заключает договор с заёмщиком и уже потом уступает права и требования третьим лицам, которые, в свою очередь, обязуются обеспечить сделку финансово не позже дня, когда банк должен перечислить дебитору средства, и получают право потребовать погашения кредита не ранее, чем в день возвращения денег в банк.
Синдицированный кредит без долевых условий. Самый сложный в организации и сопровождении, но самый удобный для всех участников сделки вариант. Подобно индивидуально инициированному кредиту, деньги направляются не непосредственно заёмщику, а в общий банк, который, в свою очередь, обеспечивает нужды дебитора. Однако при взаимодействии без долевых условий не создаются единые требования к компаниям-кредиторам, и каждая из них в праве устанавливать свои условия сделки.

Разумеется, сложная система с привлечением целого множества крупных организаций должна при реализации давать ощутимые преимущества. И они, разумеется, есть:

Как мы уже писали выше, синдицированный кредит - это уникальная возможность для заёмщика получить максимально крупную сумму для своего бизнеса;
Также это возможность привлечь на долгий срок средства по привлекательным ставкам;
Заёмщик экономит значительные ресурсы, которые затратил бы на оформление нескольких кредитов по отдельности. Таким образом, получая в кредит те же средства, дебитор тратит гораздо меньшее количество времени, сил и материальных ресурсов на оплату банковских услуг.

Прибегая к услугам синдицированного кредитования, важно помнить, что этот способ открывает предпринимателям максимально широкие возможности. Несмотря на максимальную сложность кредитного сопровождения, несмотря на задействование крупных и значительных организаций, это хороший способ реализовать свои самые смелые идеи, поднять бизнес на новый уровень и расширить возможности вашего дела. Это как подъём на новую ступень развития - тяжело, но эффект определённо стоит затраченных усилий.